[公告]曲靖经济技术开发区建设投资集团有限公司:PR曲经开:2014年曲靖经济技术开发区建设投资集团有限公司公司债券20

作者: 啊海 分类: 新闻 发布时间: 2019-08-04 03:07

[公告]曲靖经济技术开发区建设投资集团有限公司:PR曲经开:2014年曲靖经济技术开发区建设投资集团有限公司公司债券2018年度发行人履约情况及偿债能力分析报告

  时间:2019年06月27日 15:15:52 中财网  

 
2014年曲靖经济技术开发区建设投资集团
有限公司公司债券
2018年度发行人
履约情况及偿债能力分析报告


发行人:
曲靖经济技术开发区建设投资集团有限公秂


主承销商:
国开证券股份有限公秂


2019年
6月



国开证券股份有限公司作为
2014年曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公司公司债券(以下简称“本期债券”)的主承销商,按
照“发改办财金【
2011】1765号”文的有关规定,对曲靖经济技术开
发区建设投资集团有限公司(以下简称“公司”或“发行人”)
2018
年度的履约情况及偿债能力进行了跟踪和分析,具体情况公告如下:

一、本期债券基本要素

(一)债券名称:
2014年曲靖经济技术开发区建设投资集团有限
公司公司债券(简称“
14曲经开建投债”)。


(二)发行人:曲靖经济技术开发区建设投资集团有限公司。


(三)发行总额:人民币
17亿元。


(四)债券期限及利率:本期债券为
7年期固定利率债券,本期
债券票面年利率为基准利後
Shibor和基本利差之和,基准利後
Shibor
为当期起息日前
5个交易日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同
业拆放利率网(
)上公布的一年期上海银行间同业拆
放利率(
Shanghai Interbank Offered Rate,简称Shibor)的算术平
均值。本期债券的最终票面利率将根据簿记建档结果确定。本期债
券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息。


(五)发行价格:债券面值
100元,平价发行,以
1,000元为一个
认购单位,认购金额必须是人民币
1,000元的整数倍且不少于
1,000
元。


(六)债券形式:实名制记账式债券。


(七)发行方式及对象:本期债券通过承销团成员设置的发行网

2


点向境内机构投资者公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者
发行。


(八)计息期限:本期债券的计息期限为孑
2014年7月21日至2021
年7月20日。


(九)还本付息方式:本期债券每年付息一次,在债券存续期第
3至7年末逐年按照
20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债券本金。

后5年利息随本金的支付一起支付,每年付息时按债权登记日日终在
托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息
进行支付。年度付息款项自付息日起不另计利息,本金自兑付日起不
另计利息。


(十)付息日:
2015年至2021年每年的
7月21日(如遇法定节假
日或休息日,则顺延至其后的第
1个工作日)。


(十一)兑付日:
2017年至2021年每年的
7月21日,遇国家法定
节假日顺延至其后的第
1个工作日,兑付款项自兑付首日起不另计利
息。


(十二)本息兑付方式:通过本期债券托管机构办理。


(十三)承销方式:承销团余额包销。


(十四)主承销商:国开证券股份有限公司

(十五)信用级别:经东方金城国际信用评估有限公司评定,发
行人主体长期信用等级为
AA,本期债券信用等级为
AA+,评级展望为
稳定。


(十六)信用安排:发行人以其拥有的国有土地使用权为本期债

3


券提供抵押担保。


(十七)流动性安排:本期债券发行结束后
1个月内,发行人将
向有关证券交易所或有关主管部门提出债券上市或交易流通申请。


(十八)税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资
者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。


二、发行人履约情况

(一)办理上市或交易流通情况

曲靖经济技术开发区建设投资集团有限公司已按照
2014年曲靖
经济技术开发区建设投资集团有限公司公司债券募集说明书的约定,
在发行完毕后一个月内向有关证券交易场所或其他主管部门申请本
期债券上市或交易流通。本期债券于
2014年7月28日在银行间市场上
市流通,简ы
“14曲经开建投债”,证券代码为
“1480421.IB”;2014
年10月20日在上海证券交易所上市,简称“
PR曲经开”,证券代码为
“124880.SH”。


(二)募集资金使用情况

根据本期债券募集说明书,本期债券募集资金共
17亿元人民币,
其中1亿元用于曲靖经济技术开发区
2012年公共租赁房白石江项目点
(一期);
1亿元用于曲靖经济技术开发区
2012年公共租赁房白石江
项目点(二期);
1亿元用于曲靖经济技术开发区
2012年公共租赁房
三江大道项目点;
7.5亿元用于曲靖经济技术开发区白石江水利综合
治理工程、
3.5亿元用于曲靖经济技术开发区南海子工业园区道路建
设项目;
3亿元用于曲靖经济技术开发区南小线道路工程及配套设施

4


项目。目前债券募集资金已经使用完毕。


募集资金使用用途与募集说明书一致。


(三)付息情况

本期债券付息日为
2015年至2021年每年的
7月21日(如遇法定节
假日或休息日,则顺延至其后的第
1个工作日)。截至本报告出具日,
本期债券由于尚未到付息日未支付
2019年的利息,往期利息已按时兑
付并已于
2018年偿还了
20%本金3.4亿元。


(四)信息披露情况

发行人相关信息已在中国债券信息网()、
上海证券交易所(
)等媒体披露。已披露的相关文件
及时间如下:


1、发行人于
2014年7月11日披露了2014年曲靖经济技术开发区建
设投资集团有限公司公司债券发行文件,包括了发行核准批复、募集
说明书及摘要、评级报告、法律意见书、
2011-2013年度审计报告、无
重大诉讼、仲裁和行政处罚的说明,无重大违法、违规的说明,申购
和配售办法等文件。



2、发行人于
2014年8月28日披露了2014年曲靖经济技术开发区建
设投资集团有限公司公司债券土地抵押事项说明。



3、发行人于
2014年10月16日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公司关于拟委托中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司代理债券兑付兑息相关事宜的公告。



4、发行人于
2014年10月16日披露了
2014年曲靖经济技术开发区

5


建设投资集团有限公司公司债券上市公告书。



5、发行人于
2015年4月30日披露了曲靖经济技术开发区建设投资
集团有限公秂
2014年年度报告。



6、发行人于
2015年6月24日披露了曲靖经济技术开发区建设投资
集团有限公秂
2014年度发行人履约情况及偿债能力分析报告。



7、发行人于
2015年6月29日披露了曲靖经济技术开发区建设投资
集团有限公秂
2015年年度追踪评级报告。



8、发行人于
2015年6月29日披露了曲靖经济技术开发区建设投资
集团有限公秂
2015年年度付息报告。



9、发行人于
2016年5月24日披露了曲靖经济技术开发区建设投资
集团有限公秂
2015年审计报告。



10、发行人于
2016年6月20日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公秂
2015年年度报告。



11、发行人于
2016年6月29日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公秂
2016年年度追踪评级报告。



12、发行人于
2016年7月14日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公秂
2016年付息公告。



13、发行人于
2016年8月9日披露了曲靖经济技术开发区建设投资
集团有限公秂
2015年度发行人履约情况及偿债能力分析报告。



14、发行人于
2017年5月23日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公秂
2016年年度报告。



15、发行人于
2017年7月14日披露了曲靖经济技术开发区建设投

6


资集团有限公秂
2017年付息兑付公告。



16、发行人于
2017年6月28日披露了
2014年曲靖经济技术开发区
建设投资集团有限公司公司债券
2016年度发行人履约情况及偿债能
力分析报告。



17、发行人于
2017年8月31日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公司公司债券财务报告。



18、发行人于
2017年8月31日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公司公司债券
2017年半年度报告。



19、发行人于
2018年4月28日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公司公司债券
2018年年度报告。



20、发行人于
2018年5月18日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公司关于更正公司债券
2017年年度报告圅
2017年度审计
报告的公告。



21、发行人于
2018年6月19日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公司主体及相关债项
2018年度跟踪评级报告。



22、发行人于
2018年6月27日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公秂
2014年公司债券2017年度发行人履约情况及偿债能
力分析报告。



23、发行人于
2018年6月27日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公秂
2014年公司债券2017年债权代理事务报告。



24、发行人于
2018年6月29日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公司关于公司董
,监,高发生变动的公告。


7


25、发行人于
2018年7月16日披露了
2014年曲靖经济技术开发区
建设投资集团有限公司公司债券
2018年付息及兑付公告。



26、发行人于
2019年4月10日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公司关于中介机构发生变更的公告。



27、发行人于
2019年4月29日披露了曲靖经济技术开发区建设投
资集团有限公司公司债券
2018年年度报告。


三、发行人偿债能力

利安达会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人
2018年度的财务
报告进行了审计,并于
2019年4月20日出具了标准无保留意见审计报
告(利安达审字【
2019】第2274号)。以下所引用的财务数据,非经
特别说明,均引用自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时,应
当参照发行人
2018年度完整的经审计的财务报告及其附注。


发行人2017-2018年经审计的主要财务数据及指标如下:
合并资产负债表主要数据
单位:万元

项目
2018年末
2017年末同比变动
资产总计
1,078,757.49 1,072,188.95 0.61%
流动资产合计
926,751.73 935,451.74 -0.93%
负债合计
347,023.85 358,346.32 -3.16%
流动负债合计
150,451.84 107,781.67 39.59%
所有者权益合计
731,733.64 713,842.63 2.51%

合并利润表主要数据

单位:万元

项目
2018年度
2017年度同比变动
营业收入
34,149.81 41,904.71 -18.51%
营业成本
27,484.34 37,758.85 -27.21%
营业利润
18,484.76 18,870.96 -2.05%
利润总额
18,230.63 18,922.35 -3.66%

8


净利润17,436.83 18,155.24 -3.96%17,436.83 18,155.24 -3.96%
合并现金流量表主要数据

单位:万元

项目
2018年度
2017年度同比变动
经营活动产生的现金流量净额
42,933.69 -4,760.99 -1001.78%
投资活动产生的现金流量净额
-17,573.81 -4,261.22 312.41%
筹资活动产生的现金流量净额
-24,217.66 -51,116.08 -52.62%
现金及现金等价物净增加额
1,142.23 -60,138.28 -101.90%

发行人
2016-2018年财务主要数据和指标

单位:见下表

项目
2018年度/末
2017年度/末同比变动
流动比率(倍数)
6.16 8.67 -28.95%
速动比率(倍数)
2.75 4.13 -33.41%
资产负债率(
%)
32.17 33.42 -3.74%
流动资产周转率(次
/年)
0.04 0.04 0.00%
存货周转率(次
/年)
0.06 0.08 -25.00%
总资产周转率(次
/年)
0.03 0.04 -25.00%

注:
1、流动比後
=流动资产
/流动负债
2、速动比後
=(流动资产
-存货)/流动负债
3、资产负债後
=总负债/总资产*100%
4、流动资产周转後
=营业收入
/平均流动资产总额
5、存货周转後
=营业成本
/平均存货余额
6、总资产周转後
=营业收入
/平均资产总额

(一)偿债能力财务指标分析


2017-2018年末,发行人负债总额相对较为稳定,分别为
358,346.32万元、
347,023.85万元,同比变动
-3.16%;其中流动负债
分别为107,781.67万元、
150,451.84万元,同比变动
39.59%,主要系
部分长期负债重分类为一年以内到期负债导致。


发行人2017-2018年度的流动比率分别为
8.67、6.16,同比变动

9


-28.95%;速动比率分别为
4.13、2.75,同比变动
-33.41%,主要系流
动负债增长所致。从流动比率、速动比率等短期偿债指标来看,发行
人近两年年短期偿债能力有较大程度的下滑,但指标绝对值仍较高,
短期偿债能力较强。


近两年,随着发行人业务经营的稳健发展,资产和负债规模均保
持了较为稳定的规模。

2017-2018年末,公司资产负债率分别为


33.42%、32.17%,处于行业较低水平。

总体来看,发行人短期偿债能力较强、负债水平不高、负债结构
较为合理,具备较强的偿债能力。


(二)盈利能力及现金流情况

发行人
2017-2018年的营业收入分别为
41,904.71万元、
34,149.81万元,同比变动
-18.51%;净利润分别为
18,155.24万元、
17,436.83万元,同比变动
-3.96%;主营业务收入主要为土地改造业
务收入、工程施工业务,营业收入及净利润均有所下滑,主要系工程
施工业务收入下滑导致。


发行人
2017-2018年经营活动产生的现金流量净额分别为
-4,760.99万元、
42,933.69万元,同比变动
1001.78%,主要系经营活
动现金流净额由流出转为流入,收到其他与经营活动有关的现金增加
导致,未来存在一定的不确定性。


发行人
2017-2018年投资活动产生的现金流量净额分别为
-4,261.22万元、
-17,573.81万元,同比变动
-312.41%,2018年出现
较大幅度变动主要是由于投资项目增加导致现金流出增加。


10


发行人
2017-2018年筹资活动产生的现金流量净额分别为
-51,116.08万元、
-24,217.66万元,同比变动
-52.62%,变动主要由
于2018年公司发行私募债导致现金流入增加债务导致。


总体来看,公司经营性现金流对基础设施建设回购款的支付及往
来款依赖较大,未来存在一定的不确定性;公秂
2018年度发行新的私
募债券在一定程度上保障了企业筹资活动的正常运转。


四、发行人最新债券发行情况

截至目前,公司发行的债券和其他债务融资工具的情况如下:

债券名称发行日期债券期限发行金额票面利率期末余额
14曲经开建投债
2014.7.18 7年
170,000.00 7.48% 102,000.00
16曲经开建投债
2016.5.31 7年
90,000.00 5.75% 90,000.00
合计
260,000.00 192,000.00

报告期内,除以上列表的债券外,发行人已无公开发行尚未兑付
的其他企业(公司)债券、中期票据和短期融资券。发行人发行的债
券和其他债务融资工具的付息和兑付,不存在违约或延迟支付本息的
情况。


五、担保最新情况

发行人以其拥有的国有土地使用权为本期债券提供抵押担保。

2018年度,所抵押的土地使用权未发生解押、价值重新评估等变动事
项。


综上所述,发行人短期偿债能力较强、负债水平不高、负债结构
较为合理,具备较强的偿债能力。


以上情况,特此公告。


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  中财网

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